الأسهم خيارات الأرباح

كيفية استخدام خيارات لجعل توقعات الأرباح.
وقال الفيزيائي الشهير نيلز بور مرة واحدة "التنبؤ صعب جدا، وخاصة حول المستقبل". في حين أن العديد من جوانب ميكانيكا الكم، والتجار والمستثمرين لديها العديد من الأدوات للمساعدة في جعل التنبؤات دقيقة في الأسواق المالية. في كثير من الأحيان، هذه الأدوات هي الأدوات المالية المشتقة التي يمكن أن تساعد في تقديم صورة مجمعة عن مشاعر السوق في المستقبل - أدوات مثل الخيارات.
ويمكن أن تكون هذه التنبؤات مفيدة بشكل خاص للمتداولين النشطين خلال موسم الأرباح عندما تكون أسعار الأسهم أكثر تقلبا. خلال هذه الأوقات، العديد من التجار والمستثمرين استخدام الخيارات إما لوضع الرهانات الصعودية التي ترفع مواقفها أو التحوط مواقفها الحالية ضد الهبوط المحتمل. في هذه المقالة، سنلقي نظرة على عملية بسيطة من ثلاث خطوات لجعل تنبؤات الأرباح الفعالة باستخدام الخيارات.
الخطوة 1: تحليل سلسلة الفرص.
يعتبر العثور على هذه الخيارات المستهدفة عملية من خطوتين:
1. ابحث عن غير عادية - ابحث عن مكالمة أو وضع خيارات مع حجم الحالي الذي هو أكثر من متوسط ​​حجم التداول اليومي، وخاصة في الأشهر القريبة.
2. قارن الفائدة المفتوحة - تأكد من أن حجم الحالي يتجاوز الفائدة المفتوحة في اليوم السابق، مما يدل على أن النشاط اليوم يمثل مواقف جديدة.
في الممارسة: بايدو.
لاحظ أن خيارات المكالمة المحددة في الشهر القريب تتداول مع أحجام أعلى بكثير من الفائدة المفتوحة، مما يوحي بأن الخيارات يتم تجميعها من قبل التجار و / أو المستثمرين. ويمكننا أيضا أن ننظر إلى حجم اليوم الحالي ومقارنتها بمتوسط ​​الحجم اليومي لاستخلاص استنتاجات مماثلة، ولكن الاهتمام المفتوح يعتبر عموما الأكثر أهمية لمشاهدة.
الخطوة 2: تحديد حجم مع سترادلز.
تمثل سترادلز إستراتيجية الخيارات التي تتضمن شراء المكالمة ووضع الخيارات بنفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية. من خلال شراء على المدى المال، خيارات التجار وضع أنفسهم للاستفادة من زيادة في التقلبات الضمنية. ولذلك، فإن النظر إلى سعر السوق على المدى النقدي يمكن أن يخبرنا عن حجم هذا التقلب الضمني.
في الممارسة: غوغل.
سيبدو على المدى النقدي ل غوغ ثم شيء من هذا القبيل:
الخطوة 3: اتخاذ قرار بشأن التحوط أو الاستغلال.
يمكن للمستثمرين والمستثمرين أيضا النظر في سلسلة الخيارات لأنواع مختلفة من استراتيجيات الخيارات التي من المرجح أن تحدث حول موسم الأرباح. علی سبیل المثال، قد تشیر أحجام مشابھة في خیارات الوضع والدعوة بنفس السعر وتاریخ انتھاء الصلاحیة إلی رهان علی مستوى التقلب، بینما یمکن أن تشیر خیارات المکالمات المباعة إلی أن المستثمرین علی المدى الطویل یقومون بتحوط مراکزھم من خلال بیع المبیعات - مؤشر ھبوطي.
يمكن للتجار والمستثمرين العثور على هذه المعلومات من خلال النظر في الصفقات في الوقت الحقيقي من خلال منصات الوساطة أو باستخدام واحد من العديد من المواقع التي توفر معلومات التداول في الوقت الحقيقي - أو ببساطة عن طريق استخدام البيانات المتأخرة من مواقع مثل إنفستوبيديا أو ياهو! المالية.
وفي حين أن استخدام بيانات الخيارات للتنبؤ بتحركات الأرباح قد يكون جزءا من الفن وعلم جزء، يجد العديد من الخبراء الماليين أنه لا يقدر بثمن عند التنبؤ ليس فقط الأرباح تتحرك، ولكن أيضا عمليات الاندماج والاستحواذ وغيرها من تحركات الأسعار المتوقعة. باستخدام هذه العملية البسيطة من ثلاث خطوات، يمكنك جعل توقعات الأرباح الخاصة بك باستخدام بيانات الخيارات:
1. تحديد خيارات غير عادية الصفقات والتحقق من صحتها من خلال مقارنة حجم اليوم الحالي إلى المصلحة المفتوحة و / أو حجم التداول اليومي.
2. تحديد حجم هذه الخطوة أعلى من خلال حساب تكلفة على المدى القصير، والذي يوفر فكرة عن التقلبات المتوقعة.
3. اكتشاف اتجاه التجارة من خلال النظر في عرض الأسعار وأسعار الطلب، فضلا عن تحليل سلسلة الخيارات الشاملة للبحث عن الأنواع المحتملة من الصفقات التي يتم وضعها.
كما يمكنك وضع هذه التقنية للاستخدام، ستجد أن المستقبل يصبح أسهل بكثير للتنبؤ. (للحصول على قراءة إضافية، نلقي نظرة أيضا على استراتيجيات الخيار لسوق أسفل والربح على أي تغيير الأسعار مع سترادلز طويلة.)

الربح من مفاجآت الأرباح مع سترادلز و الخناق.
كقاعدة عامة، فإن سعر أي سهم يعكس في نهاية المطاف الاتجاه، أو الاتجاه المتوقع، من أرباح الشركة الكامنة. وبعبارة أخرى، الشركات التي تنمو أرباحها تميل باستمرار إلى الارتفاع مع مرور الوقت أكثر من مخزونات الشركات مع أرباح أو خسائر غير منتظمة. هذا هو السبب في الكثير من المستثمرين إيلاء اهتمام وثيق لإعلانات الأرباح.
كل ربع سنة، تعلن الشركات الأمريكية عن أحدث أرباحها ونتائج مبيعاتها. في بعض الأحيان، هذه المعلومات تتماشى تماما مع التوقعات والسوق تتغاضى أساسا أكتافها الجماعية. في أوقات أخرى، ومع ذلك، شركة تطلق العنان مفاجأة الأرباح، وسوق الأوراق المالية يتفاعل بطريقة حاسمة. في بعض الأحيان، كانت النتائج المبلغ عنها أفضل بكثير مما كان متوقعا - مفاجأة إيجابية للأرباح - ويتفاعل السهم من خلال التقدم بشكل حاد في فترة قصيرة جدا من الزمن لإعادة سعر السهم مرة أخرى بما يتماشى مع وضعه الجديد والمحسن. وبالمثل، إذا أعلنت الشركة عن أرباح و / أو مبيعات أسوأ بكثير مما كان متوقعا - مفاجأة سلبية للأرباح - وهذا يمكن أن يؤدي إلى انخفاض حاد مفاجئ في سعر السهم، حيث يقوم المستثمرون بتفريغ الأسهم من أجل تجنب التمسك وهي شركة تعتبر الآن "سلع تالفة".
يمكن لأي من السيناريوين أن يوفر فرصة تداول محتملة مربحة من خلال استخدام إستراتيجية تداول الخيارات المعروفة باسم المدى الطويل. دعونا نلقي نظرة فاحصة على هذه الاستراتيجية في العمل. (لمعرفة المزيد، اقرأ نتائج الأرباح المفاجئة.)
ميكانيكا لونغ سترادل.
إعداد موضع سترادل الطويل.
عند إعداد المدى الطويل، فإن السؤال الأول الذي يجب مراعاته هو متى تدخل التجارة. وسوف يدخل بعض المتداولين في فترة تتراوح بين أربعة وستة أسابيع قبل إعلان الأرباح مع فكرة أنه قد يكون هناك بعض التحركات السعرية تحسبا للإعلان القادم. وسوف ينتظر آخرون حتى حوالي أسبوعين قبل الإعلان. في أي حال، يجب عليك عموما أن ننظر إلى إنشاء فترة طويلة قبل الأسبوع قبل إعلان الأرباح. ويرجع السبب في ذلك إلى أنه في كثير من الأحيان، سوف يرتفع مقدار علاوة الوقت المضمنة في أسعار خيارات الأسهم مع إعلان الأرباح الوشيكة قبل الإعلان مباشرة، حيث يتوقع السوق إمكانية زيادة التقلب بمجرد الإعلان عن الأرباح. ونتيجة لذلك، غالبا ما تكون الخيارات أقل تكلفة (من حيث مقدار علاوة الوقت المضمنة في أسعار الخيارات) قبل أسبوعين إلى ستة أسابيع من إعلان الأرباح عما كانت عليه في الأيام القليلة الماضية قبل الإعلان نفسه.
التي سترايك السعر للاستخدام.
من حيث تحديد الخيارات الخاصة لشراء، وهناك العديد من الخيارات، واثنين من القرارات التي يتعين اتخاذها. السؤال الأول هنا هو سعر الإضراب المطلوب استخدامه. عادة، يجب عليك شراء سترادل التي تعتبر في المال. لذلك، إذا كان سعر السهم الأساسي هو 51 $ للسهم، وكنت شراء 50 دعوة سعر الإضراب ووضع 50 سعر الإضراب. إذا كان السهم يتداول بدلا من 54 دولارا للسهم، فإنك ستشتري المكالمة السعرية للسعر 55 و وضع سعر الإضراب 55. إذا كان السهم يتداول عند 52.50 دولار للسهم، فسوف تختار إما 50 سترادل أو 55 سترادل (سيكون 50 سترادل الأفضل إذا كان من قبيل الصدفة أن لديك تحيز صعودي و سترادل 55 سيكون من الأفضل إذا كان لديك التحيز السلبي) . وثمة بديل آخر يتمثل في الدخول في ما يعرف باسم الخنق عن طريق شراء خيار الاتصال بسعر الإضراب البالغ 55 ضربة وخيار سعر الإضراب الخمسين. مثل سترادل، الخانق ينطوي على شراء في وقت واحد من مكالمة ووضع الخيار. الفرق هو أنه مع خنق، يمكنك شراء مكالمة ووضع مع أسعار الإضراب مختلفة. (للحصول على مزيد من المعلومات، اقرأ الحصول على ربح قوي على الأرباح باستخدام الخوذات.)
أي شهر انتهاء الصلاحية للتداول.
والقرار التالي الذي يتعين اتخاذه هو الشهر الذي تنتهي فيه التجارة. هناك عادة أشهر انتهاء الصلاحية المتاحة. والهدف هو شراء ما يكفي من الوقت للسهم للتحرك بعيدا بما فيه الكفاية لتوليد الربح على سترادل دون إنفاق الكثير من المال. الهدف النهائي في شراء سترادل قبل إعلان الأرباح هو أن يتفاعل السهم مع الإعلان بقوة وبسرعة، مما يسمح للمتداول سترادل أن يحقق ربحا سريعا. السيناريو الثاني الأفضل هو أن يبدأ السهم في اتجاه قوي بعد إعلان الأرباح. ومع ذلك، فإن هذا يتطلب أن تعطي التجارة على الأقل قليلا من الوقت للعمل بها.
وتکلف الخیارات قصیرة الأجل أقل لأنھا لدیھا أقساط زمنیة أقل مدمجة فیھا من الخیارات طویلة الأجل. ومع ذلك، فإنها أيضا سوف تواجه الكثير من الوقت أكثر الاضمحلال (مقدار قسط الوقت المفقودة كل يوم بسبب مرور الوقت فقط) وهذا يحد من مقدار الوقت الذي يمكنك عقد التجارة. عادة، يجب أن لا تحتفظ ب سترادل مع الخيارات التي تبقى أقل من 30 يوما حتى انتهاء الصلاحية لأن تسوس الوقت يميل إلى تسريع في الشهر الماضي قبل انتهاء الصلاحية. وبالمثل، فمن المنطقي أن تعطي لنفسك أسبوعين أو ثلاثة أسابيع على الأقل من الوقت بعد إعلان الأرباح للسهم للتحرك دون الدخول في آخر 30 يوما قبل انتهاء الصلاحية. (لمعرفة المزيد، اقرأ أهمية قيمة الوقت.)
على سبيل المثال، لنفترض أنك تخطط للتنفيذ على مدى أسبوعين - أو 14 يوما - قبل إعلان الأرباح. دعونا نقول أيضا أن كنت تخطط لإعطاء التجارة أسبوعين - أو آخر 14 يوما - بعد إعلان للعمل بها. وأخيرا، لنفترض أنك لا تريد الاحتفاظ بالسلسلة إذا كان هناك أقل من 30 يوما متبقيا حتى انتهاء الصلاحية. إذا أضفنا 14 يوما قبل زائد 14 يوما بعد 30 يوما قبل انتهاء الصلاحية نحصل على ما مجموعه 58 يوما. لذا في هذه الحالة، يجب أن تبحث عن شهر انتهاء الصلاحية الذي لا يقل عن 58 يوما متبقيا حتى انتهاء الصلاحية.
إذا نظرتم إلى الشكل 1، سترى حركة السعر من أبول خلال 26 فبراير على اليسار و "منحنيات المخاطر" لخيط 70-60 مايو على اليمين. ويمثل السطر الثاني من الحق الأرباح أو الخسائر المتوقعة من هذه التجارة كما في الأيام القليلة السابقة للأرباح. في هذه المرحلة من الزمن، سيناريو أسوأ حالة إذا لم يتغير السهم هو خسارة ما يقرب من 250 $.
وفي 27 مارس، أغلق مؤشر أبول عند 56.34 $ للسهم. بعد إغلاق يوم 27 مارس، أعلن أبول أرباح مخيبة للآمال. في اليوم التالي، افتتح السهم عند 44.49 $ وأغلق عند 41.21 $. كما ترون في الشكل 2، عند هذه النقطة، أظهر الخانق 70-60 مايو ربحا مفتوحا من 945 $.
لذا، في هذا المثال، كان من الممكن أن يكون المتداول قد خرج من التداول بعد يوم واحد من إعلان الأرباح وحجز أرباحا بنسبة 100٪ على الاستثمار.

الأرباح والخيارات | تعلم كيفية تداول الأرباح.
7 سبتمبر 2017.
ما هي الأرباح؟
عندما تعلن شركة مساهمة عامة عن الأرباح، فإنها تقوم بالإبلاغ عن الأرباح التي قامت بها الشركة لفترة زمنية محددة. وعادة ما يتم الإعلان عن الأرباح من خلال مؤتمر تلفزيوني ويتم إصدارها للجمهور في شكل تقرير ربع سنوي / سنوي. یعلن ھذا التقریر عادة عن أرباح السھم الواحد (إبس)، ویتم وزن إبس مقابل تقدیرات المحللین.
لماذا الشركات لديها أرباح؟
الشركات لديها إعلانات الأرباح لإظهار كيف تقوم شركاتهم من وجهة نظر الربحية. العديد من الشركات أيضا الإفراج عن خطط للمستقبل. إذا كانت أداء الشركة ضعيفا، فقد تتضمن أسباب عدم وفاء الشركة بأهداف الربح.
الأرباح في تاستيوركس.
دعونا تحقق من أماكن زوجين حيث يمكنك العثور على تواريخ الأرباح داخل تاستيوركس:
أول مكان سترى الأرباح في تاستيوركس على صفحة قائمة المراقبة (في الصورة أدناه). إذا نقرت على علامة التبويب قوائم المراقبة، يمكنك التمرير لأسفل إلى صفحة "الأرباح القادمة". إذا كنت تستخدم قائمة مراقبة مختلفة، يمكنك النقر على زر التصفية لتحديد أوندرلينجس ضمن تلك القائمة التي هي في نطاق أرباح معين. أفضل مكان للعثور على معلومات تفصيلية عن الأرباح هو النقر على السهم في الجزء العلوي الأيسر من الشاشة مرة واحدة يتم تحديد الأساسية. سيؤدي النقر على السهم إلى فتح لوحة تعرض معلومات الأرباح (في الصورة إلى اليمين).
الحدث الثنائي - الأرباح.
في تاستيتراد، نعتبر إعلانات الأرباح أحداث ثنائية. وببساطة، فإن الأحداث الثنائية في العالم المالي هي أحداث لها إما نتائج إيجابية أو سلبية.
أحداث الأرباح هي ما نسميه الأحداث الثنائية القابلة للتداول. في يوم إعلان الأرباح (أو قبل يوم اعتمادا على وقت إعلان الأرباح - يمكن أن يتم الإعلان قبل افتتاح السوق بعد إغلاق السوق)، قمم عدم اليقين. وهذا يعني أن الإرادة الأساسية سوف تواجه بعض من مستوياتها الأكثر تطرفا من التقلبات.
إذا كنت ترغب في التداول على أساس التقلب، وهذا يعني أن لديك فرصة لاستغلال ارتفاع في التقلبات الضمنية حول الأرباح. وفي األرباح، تكون رتبة إيف عادة في أعلى مستوياتها) ولكن ليس دائما (.
فكيف يمكنك استغلال سحق التقلب المتوقع الذي يأتي بعد حدث ثنائي؟ أحد الخيارات (المفضلة لدينا الشخصية) هو بيع قسط حول الأرباح.
ما هي الخطوة الأولى للقيام بذلك؟ اختيار تاريخ انتهاء الصلاحية!
اختيار انتهاء الصلاحية.
التفكير في التقلبات الضمنية فيما يتعلق بالأرباح كتسلق صاعد. ينمو التقلب الضمني وينمو مع الأرباح بالقرب، وبعد الإعلان عن الأرباح، أن الصعود التصاعدي يتحول إلى دوامة هبوطية.
نريد تجارتنا لالتقاط ذروة الصعود، وليس الجزء السفلي من دوامة لدينا.
هذا هو السبب عندما أرباح التداول، ونحن دائما اختيار تاريخ انتهاء الصلاحية هذا أقرب إلى إعلان الأرباح ولكن بعد تاريخ الإعلان الفعلي.
الآن بعد أن اخترنا موعدا، فإن الخطوة التالية هي اختيار اتجاه (هابط، صاعد، أو محايد). ثم، نحن بحاجة لمعرفة ما هو سعر الإضراب نريد أن وضع تجارتنا (مما يساعد على تحديد نقطة التعادل لدينا). هذا يمكن أن يكون قرارا صعبا، ولكن لديك شريان الحياة!
التحرك المتوقع.
إذا كنت تريد أن تلعب أرباحا (اسم آخر لوضع تجارة خصيصا لالتقاط سحق التقلب الذي يحدث خلال الأرباح)، واختيار سعر الإضراب الصحيح (ق) يمكن أن يكون مهمة صعبة.
لحسن الحظ بالنسبة لك، تاستيوركس ديه أداة التي يمكن أن تساعدك على أن تقرر الضربات الخاصة بك!
وأوضح ببساطة، التحرك المتوقع هو أداة تحليل يمكنك استخدامها لمعرفة ما تتوقع السوق من إعلان الأرباح.
كيفية البحث عن التحرك المتوقع على تاستيوركس.
إذا ذهبت إلى صفحة التجارة على تاستيوركس، يمكنك أن تجد الخطوة المتوقعة على صفحة منحنى. للتأكد من عرض التحرك المتوقع، انقر على: التجارة، منحنى، زر الإعدادات، ثم حدد "النطاق السعري تراكب التحرك المتوقع."
هذا هو المكان الذي يحدث السحر!
يتم استخدام إعداد التحرك المتوقع (الشريط الأحمر الشاحب) للأرباح للإشارة إلى النطاق الذي من المرجح أن ينتهي به سعر السهم بين بعد الأرباح.
يتم حساب نطاق التحرك المتوقع بضرب وحدة الصراف الآلي (وهي استراتيجية تجمع بين بيع المكالمة المالية ووضعها) في أقرب فترة انتهاء صلاحية بمقدار 0.85.
والنتيجة النهائية هي رقم + الذي نطبقه أعلى وأسفل سعر السهم الحالي بالتساوي. من خلال دمج هذا الرقم على شريط سعر الإضراب في تاستيوركس، يمكنك مناورة بسهولة أسعار ضربة الخاص بك ومعرفة ما إذا كان بريكيفنس الخاص بك تغطي الخطوة المتوقعة أم لا.
استراتيجيات الأرباح.
كما ناقشنا في هذه المقالة، حدث الأرباح هو حدث ثنائي يحمل الكثير من عدم اليقين. هذا عدم اليقين يسبب التقلبات الضمنية & أمب؛ إيف الرتبة إلى ارتفاع، وعندما يتم الإعلان، يتم سحق الرابع بعد فترة وجيزة. لهذا السبب، فإن استراتيجية الأرباح الرئيسية لدينا هي بيع قسط. وهذا يعني أن أي استراتيجية تسمح لنا بوضع صفقة للائتمان ستفعل.
في ما يلي بعض الاقتراحات للاستراتيجيات التي يجب اتخاذها بناء على افتراضات السوق.
استراتيجيات هبوطية.
الاستراتيجيات الصاعدة.
استراتيجيات محايدة.
هناك العديد من الاستراتيجيات الأخرى لاستخدامها للعب الأرباح، ولكن بالنسبة للتجار الجدد، وهذه هي استراتيجيات كبيرة لمحاولة حول الأرباح!
(تعرف على المزيد من استراتيجيات التداول من خلال ستيب أوب تو أوبتيونس)
ملخص الأرباح.
الأرباح الإعلانات هي الأحداث الثنائية التي تحدث الفصلية / السنوية الرابع رتبة يتراكم والارتفاع قبل إعلان الأرباح، ثم التقلبات يسحق بعد ذلك وهناك طريقة جيدة للاستفادة من التقلبات سحق بعد الأرباح لبيع قسط (بيع في أقرب دورة انتهاء الصلاحية التي تشمل إعلان) الأرباح والتحرك المتوقع خلال الأرباح هي أدوات بنيت في منصة تاستيوركس.
معظم المستثمرين على دراية بما هي الأرباح، ولكن أقل معرفة عن استراتيجيات واعتبارات مختلفة عند الاستثمار في شركة مع الأرباح القادمة. في هذا المنصب سوف تتعلم حول ما هي الأرباح، والمصطلحات المرتبطة الأرباح، وكيف يمكنك وضع "تجارة الأرباح".
بدلا من الذهاب من خلال مختلف المواقف والاستراتيجيات لمعرفة الطريقة التي تحتاج إلى السوق للذهاب لكسب المال، دلتا سوف تعطيك لقطة من هذه المعلومات لكل موقف، استراتيجية، وحتى مجموعتك العامة. على أبسط مستوى، دلتا (الإيجابية أو السلبية) يخبرنا الطريقة التي نريد الكامنة للذهاب لكسب المال.
سعر الإضراب هو مفهوم تداول الخيارات الهامة لفهم. هذه الوظيفة سوف يعلمك عن أسعار الإضراب وتساعدك على تحديد كيفية اختيار أفضل واحد.
الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. يرجى قراءة خصائص وخيارات الخيارات الموحدة قبل اتخاذ قرار الاستثمار في الخيارات.
معلومات مفيدة.
يتم توفير محتوى تاستيتراد فقط من قبل تاستيتراد، وشركة ("تاستيتراد") وهو لأغراض إعلامية وتعليمية فقط. وهي ليست، ولا تعتزم أن تكون، المشورة التجارية أو الاستثمارية أو توصية بأن أي الأمن أو العقود الآجلة أو المعاملات أو استراتيجية الاستثمار هي مناسبة لأي شخص. يمكن أن تنطوي الأوراق المالية المتداولة على مخاطر عالية وفقدان أي أموال مستثمرة. تاستيتريد، من خلال محتواه، والبرمجة المالية أو خلاف ذلك، لا توفر المشورة الاستثمارية أو المالية أو تقديم توصيات الاستثمار. قد ال تكون املعلومات االستثمارية املقدمة مناسبة لجميع املستثمرين، وتقدم دون احرتام للتطور املايل للمستثمر الفردي أو الوضع املايل أو أفق الوقت االستثماري أو تحمل املخاطر. تاستيتريد ليست في الأعمال التجارية من التعامل صفقات الأوراق المالية، كما أنها لا توجيه العملاء حسابات السلع أو إعطاء المشورة تجارة السلع مصممة خصيصا لأي وضع عميل معين أو أهداف الاستثمار. تاستيتراد ليس مستشار مالي مرخصة، مستشار الاستثمار المسجل، أو وسيط مسجل تاجر.
الخيارات والعقود الآجلة والخيارات الآجلة ليست مناسبة لجميع المستثمرين. قبل تداول الأوراق المالية المنتجات، يرجى قراءة خصائص ومخاطر خيارات موحدة.
تاستيوركس، وشركة ("تاستيوركس") هو وسيط تاجر تاجر وعضو في فينرا، نفا و سيبك. تقدم تاستيوركس حسابات الوساطة الموجهة ذاتيا لعملائها. تاستيوركس لا تعطي المشورة المالية أو التداول ولا تقدم توصيات الاستثمار. أنت وحدك مسؤول عن اتخاذ القرارات الاستثمارية والتجارية وتقييم المزايا والمخاطر المرتبطة باستخدام أنظمة أو منتجات أو منتجات التاستيوركس. تاستيوركس هي شركة تابعة مملوكة بالكامل من تاستيتراد، وشركة ("تاستيتراد"). تاستيتراد هي علامة تجارية / سيرفيسيمارك المملوكة من قبل تاستيتراد.

أرباح خيارات الأسهم
عندما تصدر الشركة أرباحا تقدم أحدث أداء مالي وتقدم أيضا توجيهات لأداء الربع التالي. يمكن أن تكون أرباح الشركة وقت متقلب ومربح للغاية إذا كنت تستخدم استراتيجية الخيار الصحيح. لسوء الحظ يتم تدريس معظم المتداولين لاستخدام استراتيجية الخيار الخاطئ وينتهي بهم المطاف تهب حسابهم. نحن نريد أن نتأكد من أن هذا لا يحدث لك ولذا فإننا سوف تظهر لك ما يحدث في أسواق الخيار عندما شركة تقارير الأرباح، ما الاستراتيجيات التي يجب أن لا تستخدم، تلك التي تحتاج إلى البدء في استخدام ثم كيفية رفع احتمال النجاح وربحية هذه المسرحيات.
خيارات الأسواق وأرباح الشركة.
عندما تصدر الشركة أرباحا هناك جو من عدم اليقين في السوق. وسيستخدم المستثمرون الرقم التوجيهي للحكم على كيفية أداء الشركة للأداء خلال الأشهر الثلاثة المقبلة. عندما تأتي الدفعة التالية من الأرباح فإنه سيتم الحكم على هذه التوقعات وما إذا كان يدق، يخطئ، أو يطابق التوجيه. الشركة يمكن أن تولد إيرادات عالية، والربح وأداء جيدا ولكن لا تزال تتلقى ضربة سلبية لأنها لم تغلب على توجيهاتها.
هذا هو عامل لأن السوق سوف سعر بالفعل في الحركة كما لو كانت الشركة مطابقة توجيهاتها. عندما يفوتون أو يضربون أرباحهم، مفاجأة في الأرباح، وهذا هو المكان الذي يأتي فيه عدم اليقين. الآن المستثمرين لديهم لمعالجة هذه المعلومات الجديدة في فترة قصيرة جدا من الزمن، وهذا يمكن أن يسبب سعر السهم في الارتفاع أو الانخفاض بشكل كبير.
ويترجم عدم اليقين إلى سوق الخيارات من خلال التقلبات الضمنية. التقلب الضمني هو ما يتوقعه المستثمرون سيكون حركة المستقبل للسهم. وكلما زاد التقلب الضمني كلما زادت الحركة المتوقعة. وسوف يبدأ التقلب في الارتفاع إلى الأرباح حيث أن المستثمرين غير متأكدين من الطريقة التي سيأخذ بها السوق الأسهم. ويؤدي ارتفاع التقلبات إلى زيادة علاوة الخيار مما يجعل كل شيء أكثر تكلفة. على الجانب الآخر من تلك العملة، عندما يتم الإفراج عن الأرباح فإن التقلبات تنخفض بشكل كبير لأنه لا يوجد المزيد من عدم اليقين. وهذا ما يسمى سحق التقلب، وسوف ينخفض ​​سعر الخيارات.
لماذا خيارات قصيرة فكرة سيئة.
معظم التجار الخيار يفهمون مفهوم سحق التقلب وبناء صفقاتهم حول هذا. الاستراتيجيات الثلاثة الأكثر استخداما في الكسب هي سترادلز قصيرة، الخوذات القصيرة و كوندورس الحديد. كل هذه الاستراتيجيات تعتمد على التقلبات القادمة و الأسهم عالقة في نطاق. وبما أن التقلب كان مرتفعا، فإن هذا النطاق أكبر مما هو عليه في العادة، لذلك تبدو هذه الاستراتيجيات أفكارا جيدة.
السبب في هذه الاستراتيجيات هي فكرة سيئة هو لأن هناك الكثير من المفاجآت أرباح أكثر من لا. هذه المفاجآت قد لا تزال تجلب التقلب لكنها تهب نطاق خارج. عند اختباره، وجد أنه في المتوسط ​​كان هناك خسارة بنسبة 11.7٪ عندما كتبت قصة قصيرة قبل الأرباح وشترتها مرة أخرى مباشرة بعد الأرباح. إذا كنت تتاجر سترادل قصيرة أو خنق قصير كنت وضع سقف لك الربح وترك خطر فتح الخاص بك. في الحالات العادية هذا على ما يرام لأنه يمكنك إدارة الموقف إذا كان يبدأ لتحويل الحامض. يتم الإفراج عن الأرباح قبل فتح السوق أو بعد إغلاق السوق وهو عندما يتم إغلاق السوق الخيار، لذلك ليس هناك فرصة لضبط أو إغلاق الموقف. عندما يفتح السوق الأسهم هو بالفعل خارج النطاق الخاص بك ويبدأ حسابك في الانفجار. هذا هو ما تريد تجنبه. خيارات البيع في الأرباح تعمل حتى لا يفعل ذلك ويمحو كل ما تبذلونه من المكاسب والمحفظة الخاصة بك.
ما الخيارات الصفقات يجب أن تأخذ خلال الأرباح.
والمثير للدهشة، استراتيجيات الخيار التي تؤدي بشكل جيد هي خيارات طويلة. وهذا يتعارض مع ما يعتقده معظم التجار لأنهم يعتقدون أن التقلب يسحق قسطا كبيرا لجعل هذه الصفقات مربحة. ومع ذلك، كما ناقشنا سابقا هناك الكثير من المفاجآت كسب من لا. عند التركيز على خيارات طويلة نريد التركيز بشكل صارم على سترادلز طويلة.
وهناك طول طويل ينطوي على شراء مكالمة ووضع على نفس الإضراب ونفس النضج. هذا يخلق اللعب غير اتجاهي حتى تتمكن من الربح إذا كان السهم يجعل خطوة كبيرة صعودا أو هبوطا. الشيء الأكثر أهمية هو أن هذه الخطوة هي واحدة كبيرة. منذ يجب عليك شراء خيارين أنه يرفع سعر التعادل الخاص بك حتى خطوة صغيرة سوف لا تزال تكلفك المال. هذا هو السبب في أن شراء سترادل في ظل الظروف العادية، غير الأرباح، من الصعب كسب المال. دراسة واحدة نظرنا إليها لاحظت، "في المتوسط، سترادلز على الأسهم الفردية كسب عوائد سلبية بشكل كبير: اليومي عقد فترة العودة هو -0.19٪ والعائد الأسبوعي فترة العائد هو -2.09٪، وعلى النقيض الحاد، عودة سترادل إيجابية بشكل كبير حول إعلانات الأرباح : متوسط ​​العائد على المدى النقدي يعود من يوم واحد قبل أن يؤدي إعلان الأرباح إلى تاريخ إعلان الأرباح عائدا كبيرا بنسبة 2.3٪. "
عندما نركز على اتخاذ موقف للأرباح نريد أن نحصل على فترة طويلة لدينا في المال. الأرباح يمكن أن تأخذ الأسهم على مسار إيجابي أو سلبي لذلك نحن لا نريد أن نضع على التحيز عند دخول موقفنا. والحفاظ على الموقف في المال تسمح لنا للربح إذا كانت هذه الخطوة في أي من الاتجاهين. عند اتخاذ قرار بشأن النضج دائما اختيار أقصر وقت لانتهاء الصلاحية. نحن بحاجة إلى معظم الحركة ومعظم ردود الفعل من سترادل.
الجزء الجميل حول صفقات الأرباح لدينا هو أننا لن تبقي الكثير من المخاطر التي لا داعي لها من حيث الوقت. نريد أن نضع حدودنا في اليوم السابق لإعلان الأرباح. هذا سيترك لنا اقامة للاعلان ولا شيء آخر، وهو ما نحن نهدف ل. إذا قمت بإضافة متداخلة في وقت مبكر جدا يمكن أن تتحرك وتأخذ من أن يكون في المال إلى وجود التحيز الصاعد أو الهبوطي.
عندما تصدر الشركة أرباحها عندما تريد الخروج من الموقف. انتظر حتى نهاية اليوم لتكون قادرة على الحصول على حركة كاملة من المخزون والخروج من الموقف. لا يهم إذا كان الموقف يظهر مكسبا أو خسارة كنت لا تزال تريد الخروج في يوم إعلان الأرباح. لا تمسك على جانبي إذا كان الخاسر التفكير أنها سوف تتحرك بما فيه الكفاية بالنسبة لك. عندما يأتي التقلب من الوقت سوف تتحلل الاضمحلال وزنها إلى أسفل على الموقف. احتمال النجاح سوف تنخفض بشكل كبير كلما كنت تنتظر والموقف سوف تفقد المزيد من المال. قطع الخسائر الخاصة بك والانتقال إلى المرحلة التالية.
ما الأسهم هل تريد التركيز على.
اختيار الأسهم هو نفس القدر من الأهمية لنجاح هذه الاستراتيجية. عندما نركز على الأسهم نريد إزالة جميع الأسهم الكبيرة. أي شيء قد تجده في مؤشر داو جونز الذي تريد تجنبه. والسبب هو أن أسهم الأسهم الكبيرة فقط لا تتحرك وليس هناك الكثير من المفاجآت في أرباحهم.
أسهم رأس المال المنخفض، كما تجد في رسل 2000 جعل المرشحين أفضل. هذه الأسهم لديها أسهم أقل في السوق بحيث تكون أسهل للتحرك. أيضا، تغطية المحلل ليست ثقيلة كما على هذه الأسهم حتى يكون هناك الكثير من المفاجآت. تأكد من أن الخيارات لديها حجم كاف وفتح الاهتمام قبل إجراء التجارة. وهناك الكثير من الشركات الصغيرة ليس لديها سوق خيار نشط لذلك تجنب هذه .؛
عندما تبحث من خلال هذه القائمة من الأسهم يمكنك تضييق اختيارك أكثر من ذلك من خلال النظر في التقلبات. كما لاحظنا التقلب هو دائما في الارتفاع خلال الأرباح ولكن هناك أوقات عندما السوق لا التسعير في حركة الأرباح العادية. نلقي نظرة على الرسم البياني للأسهم وتحليل كيفية تحركها على الإعلانات الأربعة الأرباح الأخيرة. أكتب ما كانت حركة يوم واحد حتى نتمكن من مقارنتها مع التوقعات الحالية. بعد أن كنت قد فعلت ذلك أن ننظر في سعر سترادل الحالي، ماذا سيكون لديك لدفع لطول سترادل. إذا كان هذا السعر أقل بكثير من متوسط ​​السعر على مدى الأربعة أرباع الأخيرة مما قد يكون هناك نقص في التقلبات في هذا الإعلان. على سبيل المثال إذا كان على مدى الأربعة أرباع الأخيرة حركة الأسهم يوم واحد +18، -20، -22، +25 يمكنك ان ترى متوسط ​​الحركة حوالي 20. إذا كان المتداول الحالي يتداول فقط عند 15 $ قسط هذا هو أقل من معدل. لسبب ما يقرر الناس عدم تسعير هذه الأرباح بما يتماشى مع الأربعة السابقة. عادة ليس هناك سبب دقيق لهذا كما هو عادة مجرد التبسيط.
هذه هي الأسهم التي تريد أن تبحث عنها عند تداول سترادلز طويلة على الأرباح. ليس فقط احتمال نجاح أعلى ولكن سترادل سيكون أرخص حتى أقل خطر على الطاولة إذا كان لا يعمل بها.
استنتاج.
الابتعاد عن الخيارات القصيرة خلال الأرباح. يبدو أنها فكرة جيدة ولكن لديها عائد سلبي، وكنت قد انفجار محفظتك. فالخيارات الطويلة، ولا سيما الطرق الطويلة، هي السبيل لتحقيق الأرباح التجارية. سترادلز تسمح لك للاستفادة من التحركات الكبيرة في أي من الاتجاه الذي هو الكمال للحصول على الأرباح. عند اختيار الأسهم التي تريد أن تلعب التركيز على الأسهم الصغيرة مع تغطية أقل. هذه تجعل المرشحين أفضل للمفاجآت. لرفع احتمال النجاح الخاص بك حتى أعلى محاولة للعثور على الانحرافات في سترادلز عند مقارنتها على الإعلانات الأربعة الأرباح الأخيرة.
ما هي بعض الطرق التي تتداول بها الأرباح؟ اسمحوا لنا أن نعرف في التعليقات..
المواد شعبية.
أعلى 5 خيارات كتب التداول (بالإضافة إلى كتاب مكافأة)
أفضل خيار اللعب للحصول على الأرباح.
7 العوامل التي تؤثر على سعر الخيار.
6 طرق لضبط كوندور الحديد.
كيفية التجارة وضبط كوندور الحديد.
"في العام الماضي تحول الخيار النبي تماما حسابي التداول من واحد حيث المكاسب الشهرية كانت في كثير من الأحيان غير مؤكدة وغير متوقعة في واحدة حيث تيار شهري ثابت الدخل من خلال الائتمان أوتم ينتشر اشترى نموا مطردا وثابتة بشكل مثير للدهشة".
يتم توفير جميع محتويات الموقع لأغراض تعليمية وتعليمية فقط. أنت توافق على أن محتوى الموقع يجب ألا يفسر على أنه نصيحة استثمارية أو محاسبة أو نصيحة قانونية، كتأييد لأي شركة أو ضمان أو صندوق أو عرض لشراء أو بيع أي ضمان. التجارة الذكية ليست تاجر وسيط مسجل، أو مستشار مالي. التجارة الذكية لا تقدم المشورة الاستثمارية الشخصية والتجارة الذكية لا تمثل نفسها كمستشار الاستثمار المؤهلين أو الطرف المرخصة بشكل صحيح. يجب عدم االعتماد على المعلومات الواردة في الموقع ألغراض التعامل مع األوراق المالية أو االستثمارات األخرى. لا يمكننا ولا نقدر أو نضمن ملاءمة أو ربحية أي استثمار معين، أو القيمة المحتملة لأي استثمار أو مصدر إعلامي. تتحمل المسؤولية عن أبحاثك الاستثمارية الخاصة والقرارات، ويجب أن تسعى للحصول على المشورة من المهنيين المؤهلين الأوراق المالية قبل اتخاذ أي استثمار. الأداء السابق لا یشیر إلی النتائج المستقبلیة. شراء الأوراق المالية التي تناقشها التجارة الذكية قد يؤدي إلى فقدان بعض أو كل من أي استثمار. إن الأسهم التجارية أو الخيارات أو غيرها من أدوات الاستثمار مملوءة بطبيعتها بالمخاطر. توصي شركة سمارت سمارت بأن تقوم باستشارة أحد شركات الأوراق المالية أو المستشار المالي قبل شراء أو بيع الأوراق المالية أو اتخاذ أي قرارات استثمارية. أنت تتحمل كامل تكلفة ومخاطر أي استثمار و / أو التداول الذي تختار القيام به.

خيارات الأسهم الأمريكية جذابة مع تسجيل تقارير الأرباح.
يعمل التجار على أرضية بورصة نيويورك في نيويورك تومسون رويترز.
بقلم ساكب إقبال أحمد.
نيويورك - رويترز - قال محللون في السوق يوم الأربعاء إن سوق خيارات الأسهم في الولايات المتحدة يتم تسعيره بشكل غير معهود في أسواق الأسهم المنخفضة في الأيام الأولى من تقارير أرباح الشركات في الربع الثاني، مما يوفر فرصا جذابة للمستثمرين.
وفي يوم الأربعاء، أغلق مؤشر التقلب في البنك المركزي البريطاني (لوب؛.vix & غ) المعروف باسم مؤشر فيكس والمقياس الأوسع نطاقا للتذبذب المتوقع على المدى القريب في سوق الأسهم، أقل من 10 لليوم الخامس على التوالي، وهو أطول خط من هذا القبيل منذ بدايته. العلامة & lt؛. / VIX و GT.
هذا التوقع من الهدوء الموسع للأسهم في الذباب على المدى القريب في مواجهة كم الأسهم تميل إلى التحرك في تقارير الأرباح.
على سبيل المثال، عندما سجلت شركات "إس آند بي" 500 أرباحا خلال الربع الأول، كان متوسط ​​حركة سعر السهم في يوم واحد أربعة أضعاف ما كان عليه خلال التعاملات غير الربحية، وفقا لمحللي المشتقات في غولدمان ساكس.
وقال محللون فى جولدمان فى مذكرة اليوم الاربعاء "ان تقلبات الاسهم قد تحولت اكثر الى تقرير الارباح ومن خارج فترات الايرادات - بيد ان سوق الخيارات لم يعدل ليعكس الاهمية المتزايدة لعائدات الاسهم".
واضاف "اننا نرى ان هذا التشكيل داعم جدا لخيارات الشراء قبل الارباح".
وعلى الرغم من أن التوقعات الضعيفة للتقلب قد أدت إلى عقود خيارات ذات أسعار جذابة في جميع المجالات - سواء كان المستثمرون يتطلعون إلى التحوط أو التكهن - فإن التسعير على العقود التي تحقق أرباحا من المكاسب الإضافية يكون جذابا بشكل خاص.
وقال برافيت تشينتاونغفانيتش، رئيس استراتيجية المشتقات في ماكرو ريسك أدفيسورس في نيويورك: "إن الأقساط على خيارات المكالمة الصاعدة قد انخفضت جدا، وهي تستحق الشراء".
فقط كيف رخيصة هذه الخيارات يمكن قياسها من قبل دلتا، وكيل للاحتمال الضمني للسوق أن العقد سيكون مربحا عند انتهاء الصلاحية.
واعتبارا من صباح يوم الاربعاء، فان خيارات المكالمات من S & P 500 التي تستمر شهرا واحدا والتي تجعل المال اذا ارتفع المؤشر فوق 2500 قبل انتهاء الصلاحية كانت تسعير فرصة أقل من 6 في المئة للنجاح، وهو احتمال ضعيف قياسي، وفقا ل تشينتاونغفانيتش.
المكالمات تنقل الحق في شراء أسهم بسعر ثابت في المستقبل، في حين أن خيارات الخيارات تعطي الحق في بيع أسهم بسعر معين في المستقبل.
وقال تشينتاونجفانيتش "ان التاريخ يجب ان يكون اكبر بكثير"، مضيفا ان الاحتمال كان يجب ان يكون اقرب الى 13 فى المائة حتى فى بيئة منخفضة التقلبات.
وفي يوم الأربعاء، أغلق مؤشر ستاندرد اند بورز 500 عند مستوى قياسي بلغ 2،473.83، محققا مكاسب من العام حتى تاريخه إلى 10.5 في المئة.
(إعداد ساكب إقبال أحمد؛ التحرير بواسطة قواعد دانيال وسينثيا أوستيرمان)